As taxas de infrações no pagamento de empréstimos bancários voltaram a aumentar em março, atingindo 7%.supera o mês anterior em cerca de 0,3 pontos percentuais e 3,5 vezes mais do que em março de 2025. Isto significa que já atingiu o seu nível mais alto dos últimos 21 anos.
Esta média foi novamente elevada por um novo aumento de 0,2% na taxa de incumprimento dos empréstimos a empresas em condições de plena concorrência, que atingiu assim 3,1%, devido a: problemas relacionados com a cobrança de empréstimos concedidos a empresas de construção (5,9%) e comércio (4,6%).
Mas principalmente ele fez isso por fazer outro aumento de 0,3% na irregularidade do financiamento das famílias, que aumentou para 11,5% (+8,3 pontos homólogos) e do crédito pessoal de 13,7% para 14,2%..
Os dados, que confirmam que a deterioração continua, provêm do relatório do Banco divulgado hoje pelo Banco Central (BCRA) com números do terceiro mês do ano. Para as autoridades monetárias e alguns banqueiros, estes números marcariam um “pico” antes de uma inversão da tendência que se inicia nos próximos meses.
“O processo digestivo das amoras é muito avançado. Muitos bancos já registaram picos de incumprimento, alguns em Dezembro, outros em Fevereiro ou Março. O impacto do incumprimento no desempenho dos bancos é cada vez mais marginal e bastante limitado no sistema denominado em pesos. Isto significa que alguns bancos já começaram a retomar políticas de expansão do crédito”, disse publicamente o seu presidente, Santiago Bauzi, na conferência, onde negou qualquer possibilidade de criação de planos gerais de refinanciamento por regulação.
O CEO do Banco Supervielle, Gustavo Manriquez, foi um pouco mais cauteloso. “Observa-se que a inadimplência não está mais aumentando. Eu não diria que estamos em declínio total, mas estamos no pico, que se estabilizou. E acho que ainda faltam alguns meses para ver melhorias ou declínios“Ele contou ao LA NACION sobre um movimento inicial que começa a se refletir no setor popular. Foi como parte do encontro AIFI 2026 organizado no Hilton de Buenos Aires.
No mesmo evento, o seu colega Juan Parma, CEO do Banco Macro, afirmou ter havido uma “reviravolta” desde abril, especialmente “a nível familiar”.
“Entre pessoas físicas, o que estamos vendo no nosso banco é que a inadimplência, sem arrasto do sistema, se estabilizou, caiu um pouquinho em março, e caiu novamente em abril.“, esclareceu o executivo.
Outros banqueiros não estão tão optimistas, em grande parte devido ao impacto que o início precoce de temperaturas mais frias já teve nos rendimentos dos residentes da Área Metropolitana de Buenos Aires (AMBA).
Vale lembrar que, segundo relatório recente do Observatório de Tarifas e Subsídios do Instituto Interdisciplinar de Economia Política (IIEP), dependente da Universidade de Buenos Aires e do Conizet, O agregado familiar médio da AMBA sem subsídios precisava de 249.834 dólares em Maio para cobrir os seus custos de electricidade, gás, água e transporte.indicador, que representou um salto mensal de 17,5% em relação a abril.
“O que você escolheria entre arriscar um corte de energia ou gás ou ir ao banco?perguntou este repórter, um banqueiro privado que não espera uma mudança significativa nas tendências nos próximos meses, embora acredite que o aumento dos incumprimentos irá parar “porque os bancos estão a emprestar menos do que antes e porque estamos todos muito activos na oferta de refinanciamento assim que detectamos incumprimentos precoces”, explicou sob condição de anonimato “para que ninguém fique zangado”.
A consultora LCG lembra que o aumento da inadimplência no crédito às famílias está relacionado com “altas taxas de empréstimo e falta de melhoria nos salários“, num contexto em que a taxa de juro real paga naquele financiamento “supera a inflação, evitando que a dívida perca valor ao longo do tempo”.
Estas condições surgem na medida em que as taxas de juro dos depósitos, que os bancos pagam para atrair poupanças, e as taxas de juro de curto prazo das empresas caíram acentuadamente nas últimas semanas. A taxa de juros do adiantamento em conta corrente, por exemplo, está em torno de 25% hoje, enquanto era de 52% em fevereiro. No entanto, os empréstimos relacionados com empréstimos pessoais ou familiares registaram apenas uma ligeira redução.
Na verdade, a taxa de juro nominal anual dos empréstimos pessoais é hoje em média de 64,8%, em comparação com 69% em Fevereiro. Triplica a atual taxa de inflação prevista para os próximos 12 meses e complica qualquer chance de normalização no curto prazo.
O relatório do BCRA também reconhece esta Em Março, as rejeições de cheques sem dinheiro (medidas como percentagem do total compensado) aumentaram tanto em termos quantitativos como reais.
“Quantitativamente o indicador aumentou 0,23% e fez 2,22%, mas na realidade aumentou 0,09% e fez 1,60%, face ao mesmo mês de 2025, ambos os indicadores registaram um aumento quantitativo de 1,04 pontos percentuais, e em termos de dimensão, de 0,82 pontos percentuais”, explicou.
