O iShares Small Cap Fundo de Índice (SMAL11) é um ETF (Exchange Traded Fund) que visa refletir o desempenho do Índice Small Cap (SMLL), descontadas taxas e despesas. Criado em 2008, o fundo é gerido pela BlackRock do Brasil e administrado pelo Banco BNP Paribas. Ele é composto majoritariamente pelas ações que fazem parte da carteira teórica do índice, sendo uma opção atrativa para investidores que desejam diversificar suas aplicações no segmento de empresas de menor capitalização.
Estrutura e Funcionamento do SMAL11
O Índice Small Cap (SMLL), base do SMAL11, busca representar as ações e units de empresas com menor capitalização na B3, a Bolsa de Valores brasileira. Para integrar esse índice, os ativos precisam cumprir alguns critérios:
- Estar fora da lista que abrange 85% do valor de mercado das empresas na B3;
- Estar entre os 99% mais negociados na bolsa.
O SMAL11 aloca, no mínimo, 95% de seu patrimônio em ações do SMLL, em qualquer proporção. O fundo também pode realizar investimentos em posições compradas no mercado futuro do índice, caso seja estratégico. Os 5% restantes do portfólio podem ser destinados a outros ativos não incluídos no índice, oferecendo maior flexibilidade na composição do fundo.
Perfil do Investidor
Este ETF é indicado para investidores que compreendam os riscos associados ao investimento em ações de empresas menores, muitas vezes com maior volatilidade. O fundo busca proporcionar uma rentabilidade alinhada à performance do índice, respeitando as diretrizes da política de investimento estabelecida.
Os investidores interessados devem estar cientes de que o SMAL11 não é recomendado para perfis conservadores, já que o desempenho pode ser influenciado pelas oscilações naturais do mercado de small caps. Ainda assim, ele pode ser uma excelente alternativa para quem deseja diversificar a carteira e potencializar os retornos, aproveitando o crescimento de empresas emergentes no mercado nacional.
Volume e Performance Recente
No dia mais recente analisado, o SMAL11 apresentou variações positivas de +1,05%, com preço de fechamento em R$ 96,63. O volume negociado ultrapassou R$ 193 milhões, demonstrando uma boa liquidez no mercado. Durante o dia, o preço oscilou entre R$ 95,40 e R$ 96,86, reafirmando a característica de volatilidade esperada para ativos desse segmento.
