As finanças são o motor que impulsiona as atividades produtivas de qualquer economia. Sem acesso atempado ao crédito e a condições razoáveis, tanto as empresas, especialmente as pequenas e médias empresas, como os fabricantes enfrentam restrições estruturais para investir, crescer e competir. Nesse contexto, O Vouching apresenta-se como uma ferramenta com enorme potencial transformacionalpermite que activos (grãos, gado e praticamente qualquer produto ou mercadoria identificável) sejam transformados em garantias líquidas, abrindo a porta ao crédito para produtores e empresas.
A execução de warrants é regulada pela Lei n.º 9.643, um regulamento centenário que sofreu importantes alterações nos últimos anos, pelo DNU n.º 70/2023 e através do Regulamento n.º 640/2024, que visa promover o crédito.
Uma garantia é essencialmente um instrumento de crédito emitido contra bens depositados.dar ao seu proprietário o direito a um ativo tangível, identificável e avaliado que seja executável em caso de incumprimento e que tenha graves consequências jurídicas para qualquer pessoa que tente fugir às suas obrigações.
A incorporação da tecnologia nesta operação permite a inspeção remota periódica do produto de forma eficiente, simples e eficaz, criando um mecanismo de verificação cruzada que reduz a assimetria de informações.
A primeira vantagem da garantia reside nela natureza auto-dissolvente. O produto tem valor de mercado conhecido e cotado, principalmente no caso de produtos agrícolas.
O segundo é seu flexibilidade de tempo e fácil implementaçãopermitindo ao produtor obter financiamento no momento em que necessita, geralmente na fase de colheita ou montagem, sem ter que vender a sua produção a preços que podem ser desfavoráveis devido a pressões sazonais de oferta, de forma simples e eficiente.
A terceira vantagem é redução de custos financeiros. Com garantias de alta qualidade, o mutuário geralmente desfruta de taxas de juros mais baixas.
Uma garantia complementa diretamente um empréstimo bancário, oferecendo uma segurança real para os bens depositados imobilizados. Também expande as oportunidades do mercado de capitais porque As novas regras permitem diretamente a digitalização de instrumentospermitindo que os títulos sejam negociados como ativos financeiros negociáveis, aumentando a sua liquidez e reduzindo os custos de transação.
Uma das fronteiras mais promissoras da democratização do crédito através de garantias é a sua aplicação no sector pecuário, o que permitirá aproveitar o grande momento da actividade, bem como contribuir para a recuperação dos stocks. A capacidade de garantir animais vivos abre uma via de financiamento para os produtores que até recentemente era inimaginável ou proibitivamente cara.
A garantia da pecuária apresenta desafios específicos que exigem soluções institucionais e regulamentares inovadoras. A introdução de tecnologia na individualização da exploração, bem como a adaptação dos regulamentos de transporte que dificultam o transporte dos animais afectados, podem ser a resposta a estas necessidades.
Outro aspecto que pode, sem dúvida, fortalecer a ferramenta e aumentar a confiança no sistema é a criação de um registo único e centralizado que garantirá a publicidade da garantia dada, eliminando a possibilidade de penhorar o mesmo produto em duas garantias diferentes.
A Argentina apresenta um paradoxo permanente. é um dos maiores produtores agrícolas do mundo, mas uma proporção significativa dos seus produtores não tem acesso ao financiamento. Neste contexto, a garantia funciona como um poderoso nivelador de oportunidades, destacando-se como uma ferramenta fundamental que permite às empresas e aos produtores obter crédito. Permite também fortalecer a atividade financeira dos bancos estatais e privados, ampliando o âmbito das suas atividades com a certeza de uma garantia concreta no financiamento.
Em última análise, a garantia incorpora uma ideia simples mas poderosa. quem produz merece crédito pelo que produz.
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O autor é sócio do Estudio Beccar Varela
